Los traders exitosos establecen reglas que los guían en su operatoria de forex, por un lado, para evitar cometer errores comunes, como guiarse por elementos subjetivos, y también porque el desarrollo de una estrategia implica el estudio del comportamiento del mercado, y repetir este estudio para cada orden sería un esfuerzo imposible de realizar.

Las estrategias forex son sistemas que establecen reglas de trading. Las estrategias sirven como guías en la colocación de órdenes, tanto de entrada y salida, como de stop loss. La elección o construcción de una estrategia está precedida de un estudio previo, que puede incluir un backtesting. Un backtesting es una simulación de trades con datos reales del mercado en el pasado.

Backtesting de Estrategias

También se puede hacer una simulación de la performance de la estrategia con datos en tiempo real, lo que puede tomar varios días o semanas, mientras que el backtesting se puede realizar en unos minutos. Algunas estrategias se basan en indicadores, como medias móviles, RSI, etc. Los indicadores tienen parámetros, como la cantidad de períodos de tiempo que tendrá en cuenta una media móvil. En estos casos, el proceso de backtesting podrá evaluar varias combinaciones de parámetros y elegir los que mejor performance tuvieron en el pasado. Sin embargo, debemos ser cuidadosos, porque que una estrategia haya tenido una excelente performance en el pasado, no significa que la misma automáticamente seguirá siendo exitosa en el futuro.

Actualmente existen programas informáticos que permiten crear estrategias y realizar backtesting, y luego realizar trades «reales» usando la estrategia. Por ejemplo, Metatrader. Alguna empresas, como FxPro, también ofrecen alternativas a Metatrader que permiten hacer backtesting de estrategias y realizar trading algorítmico. Por ejemplo, cTrader.

Comprar Estrategias Forex

Existen sitios web y empresas que promocionan o comercializan estrategias forex. En algunos casos, podemos acceder a la explicación literal del funcionamiento de la estrategia, mientras que en otros casos, se trata de servicios de señales forex que se brindan a cambio de una suscripción que suele ser mensual.

Antes de diseñar una estrategia forex, debe tener en cuenta qué tipo de estrategia está utilizando, dado que se pueden agrupar las estrategias en las siguientes categorías:

Según el método de análisis

A- Estrategias basadas en el análisis técnico
A1- Seguidoras de tendencia (trend followers).
A2- Estrategias de break out.
A3- Estrategias contratendenciales

B- Estrategias basadas en el análisis fundamental

C- Estrategias basadas en el carry trade o en el arbitraje

Según la duración de los trades
- segundos (scalping)
- minutos
- días
- semanas
- meses

Cada uno de estos grupos de estrategias forex tiene características propias.

A partir de ahora nos concentraremos en las estrategias basadas en el análisis técnico, que son las mas comunes. Las estrategias forex seguidoras de tendencia (trend follower) buscan identificar momentos de inicio y de finalización de tendencias. Si la tendencia identificada es alcista, la estrategia es entrar en largo cuando se identifica el inicio de la tendencia y salir al final de la misma. Si la tendencia identificada es bajista, la estrategia es posicionarse en corto al inicio de la tendencia y salir al final de la tendencia.

Un ejemplo de estrategia seguidora de tendencia lo vimos cuando estudiamos las medias móviles: en este caso, una estrategia posible es:
1- Construir dos medias móviles, una de corto plazo (ej.: MM(60)) y una de un plazo mas largo (Ej.:MM(160)).
2- Entrar en largo cuando la MM(60) corta a la MM(160) hacia arriba.
3- Salir cuando la MM(60) corta a la MM(160) hacia abajo.

Por supuesto que antes de aplicar esta estrategia, usted deberá buscar las medias móviles que mejor se ajusten a la estrategia. Una plataforma con posibilidad de realizar backtesting será útil en este sentido.

Las estrategias de breakout se basan en la idea de identificar soportes y resistencias. Según las estrategias de breakout, cuando se quiebra una resistencia, existe una alta probabilidad de que el precio de la divisa suba, hasta encontrarse con una nueva resistencia. De modo similar, cuando se quiebra un soporte, existe una alta probabilidad de que el precio de la divisa continúe bajando hasta encontrar un soporte mas bajo. Las estrategias de breakout no buscan soportes y resistencias dinámicos, como pueden ser los definidos por un canal de tendencia, sino que identifican soportes y resistencias estáticos, es decir, líneas horizontales en el gráfico de precios. Por ejemplo, si durante semanas un par se mueve en un rango definido entre 1.3000 y 1.4000, se identifica un canal de trading, con nivel de soporte en 1.3000 y resistencia en 1.4000. Si el precio sube, por ejemplo a 1.4093, puede haber ocurrido un breakout. Usualmente, cuando se produce un breakout hacia arriba se identifican tres momentos:
1- Se quiebra una resistencia con fuerte volumen.
2- El volumen disminuye y también la velocidad de la suba. Probablemente debido a una toma de ganancias.
3- Ingresan nuevos compradores, que pueden provocar una nueva suba de precios.
El comportamiento es análogo en el caso de un breakout hacia abajo, en este caso los precios bajan, y los que toman ganancias pueden ser los que estaban posicionados en corto.

Si el segundo grupo de compradores no ingresa, puede suceder que el precio baje. Esto es visto como un falso breakout. Estas estrategias buscan aprovechar fuertes movimientos que se suelen producir luego del quiebre de un soporte o resistencia. Para esto, la estrategia está dispuesta a asumir pérdidas ante falsos breakouts. En el largo plazo, las grandes ganancias de un pequeño número de señales exitosas, debería compensar a las menores pérdidas de un gran número de señales equivocadas. Para evitar que las pérdidas de las señales equivocadas sean mayores, se colocan stop loss, que deben servir para identificar falsos breakouts. El nivel de precios donde se colocarán los stop loss puede ser analizado realizando backtesting, dado que tampoco queremos equivocarnos descartando un break out antes de tiempo.

Las estrategias contra tendenciales intentan identificar momentos de sobre compra o de sobre venta. Cuando una divisa está sobre comprada, existe una alta probabilidad de que su precio baje, por lo que una estrategia contratendencial nos indicará que nos posicionemos en corto. Cuando una divisa está sobre vendida, una estrategia contratendencial nos indicará que nos posicionemos en largo. Las estrategias forex contra tendenciales pueden basarse en indicadores, en soportes y resistencias o en ambos. Un ejemplo simple es identificar una banda de trading, es decir, un soporte y una resistencia estáticos. La estrategia es comprar cerca del soporte y vender cerca de la resistencia. Se colocará un stop loss debajo del soporte, y otro arriba de la resistencia, para evitar pérdidas en caso de que estemos ante un breakout. Las señales se pueden confirmar mediante el uso de un indicador, como el oscilador.

En todas aplicaciones de estrategias, debe tenerse en cuenta que ante un quiebre estructural, la estrategia puede dejar de ser efectiva, por mas que los backtesting sigan indicándonos que la estrategia fue exitosa en el pasado.

La construcción, evaluación y puesta en práctica de cualquier estrategia forex es un proceso que implica tiempo y esfuerzo, pero probablemente se vea compensado a largo plazo debido a un mayor rendimiento de sus inversiones.